Dáta boli skontrolované k 29. septembru 2026 o 14:31 SELČ.
1. Aktuálna situácia na kryptotrhu
Bitcoin sa na Binance v páre BTC/USDT obchodoval približne za 84 222 USDT, čo znamenalo rolling 24-hodinový rast o 1,09 %. Ethereum sa pohybovalo okolo 2 740 USDT a za rovnaké obdobie získavalo približne 2,30 %.
BTC sa počas posledných 24 hodín pohyboval približne medzi 82 563 a 84 500 USD, zatiaľ čo ETH medzi 2 652 a 2 749 USD. Po včerajšom poklese pod 83-tisíc sa teda Bitcoin dokázal vrátiť do hornej časti krátkodobého obchodného pásma. Ethereum vykazuje silnejší relatívny výkon a testuje oblasť posledných lokálnych maxím.
Širšie makroprostredie však zostáva pre rizikové aktíva náročné. Reuters počas utorkového obchodovania uvádzal americký 10-ročný výnos približne pri 5,27 %, teda blízko viacročných maxím, zatiaľ čo ropa Brent sa pohybovala okolo 105 – 106 USD za barel. Vyššie energetické ceny a dlhopisové výnosy udržiavajú tlak na očakávania ďalšieho sprísňovania menovej politiky.
2. Bitcoin
Krátkodobý technický obraz BTC sa oproti pondelku zlepšil. Posledná uzavretá 1H sviečka skončila približne na 84 358 USD, nad EMA 20, EMA 50 aj EMA 200, ktoré sa nachádzali veľmi blízko seba v oblasti 83 700 – 83 750 USD. Hodinový RSI(14) bol približne 61, čo zodpovedá rastúcemu momentu bez extrémneho prekúpenia. MACD(12,26,9) sa vrátil do kladnej oblasti.
Na 4H grafe sa Bitcoin takisto dostal späť nad EMA 20 približne pri 83 884 USD aj EMA 50 pri 83 496 USD. EMA 200 zostáva podstatne nižšie, približne pri 80 676 USD. RSI(14) na 4H je okolo 55, teda v neutrálnej až mierne rastovej oblasti. MACD zostáva tesne slabší, jeho negatívny histogram je však už malý. Krátkodobé zotavenie teda existuje, ale úplné potvrdenie pokračovania rastu by si vyžadovalo prerazenie posledných swingových maxím.
Denná štruktúra zostáva podstatne pevnejšia. Posledný uzavretý denný close bol 83 500 USD, nad EMA 20 približne pri 81 615 USD, EMA 50 pri 77 282 USD a EMA 200 pri 71 473 USD. Denný RSI(14) sa drží okolo 61 a MACD zostáva pozitívny.
Aj posledná uzavretá týždenná sviečka skončila nad hlavnými EMA. Širší trend teda zatiaľ nebol technicky narušený, hoci Bitcoin zostáva pod septembrovým swingovým maximom približne 87 400 USD.
3. Ethereum
Ethereum má momentálne technicky silnejší krátkodobý obraz než Bitcoin. Posledná uzavretá 1H sviečka skončila približne na 2 732 USD a cena bola nad EMA 20, EMA 50 aj EMA 200. Hodinový RSI(14) stúpol približne na 67, čo ukazuje silné momentum, ale samo osebe neznamená, že musí nasledovať pokles. MACD zostáva pozitívny.
Na 4H grafe je situácia podobná. ETH sa nachádza nad EMA 20 približne pri 2 689 USD, EMA 50 pri 2 673 USD aj EMA 200 okolo 2 570 USD. RSI(14) je približne 60 a MACD sa vrátil nad svoju signálnu líniu.
Denný graf zatiaľ podporuje širšiu rastovú štruktúru. Posledný close približne na 2 689 USD bol nad EMA 20 pri 2 606 USD, EMA 50 pri 2 426 USD aj EMA 200 pri 2 138 USD. Denný RSI je približne 63. MACD zostáva kladný, hoci histogram je mierne negatívny, čo ukazuje, že tempo predchádzajúceho rastu sa v posledných dňoch spomalilo.
Aj na týždennom grafe sa ETH drží nad EMA 20, EMA 50 a EMA 200. Najbližším výraznejším testom zostáva oblasť okolo 2 800 USD, kde sa nachádza posledné významné swingové maximum.
4. Deriváty a sentiment
Open interest, teda množstvo otvorených futures kontraktov, sa pri Bitcoine za približne posledných 24 hodín na Binance znížil z 96 244 BTC na 93 172 BTC, čo predstavuje pokles približne o 3,2 %. Nominálna hodnota open interestu klesla približne z 7,99 na 7,86 miliardy USD.
BTC pritom za posledných 24 hodín cenovo rástol. Kombinácia rastúcej ceny a klesajúceho open interestu naznačuje, že časť pohybu môže súvisieť so zatváraním existujúcich pákových pozícií. Samotné dáta však neumožňujú spoľahlivo určiť, aký podiel predstavovalo zatváranie shortov.
Funding rate, teda periodický poplatok medzi long a short futures pozíciami, bol pri BTC mierne kladný na približne +0,0051 %.
Pri Ethereu bol obraz opačný. Open interest vzrástol približne z 2,279 milióna ETH na 2,320 milióna ETH, teda asi o 1,8 %, zatiaľ čo cena ETH zároveň rástla. To znamená, že spolu s rastom ceny pribudla aj páková expozícia. Funding na Binance bol približne +0,01 %.
Ethereum preto momentálne nesie o niečo väčšie riziko, že prudký cenový pohyb môže byť zosilnený likvidáciami pákových pozícií. Smer takého pohybu však nemožno z open interestu samotného predpovedať.
Agregované údaje o likvidáciách naprieč burzami neboli do článku zaradené, pretože sa nepodarilo získať dostatočne konzistentný snapshot s rovnakým časovým oknom.
5. ETF a kapitálové toky
Americké burzy ešte v čase kontroly dát neboli otvorené, preto posledným kompletným obchodným dňom zostáva pondelok 28. septembra.
Americké spotové bitcoinové ETF zaznamenali podľa Farside čistý prílev približne 31 miliónov USD. Išlo už o šiesty po sebe idúci obchodný deň s kladným čistým tokom. Od 21. do 28. septembra predstavoval kumulatívny prílev približne 2,42 miliardy USD. Tempo prílevov však výrazne spomalilo: v pondelok 21. septembra dosahovalo 999 miliónov USD, zatiaľ čo 28. septembra už iba 31 miliónov USD.
Ethereum ETF zaznamenali 28. septembra čistý prílev 17,1 milióna USD. Aj pri ETH išlo o šiesty kladný obchodný deň za sebou a kumulatívny prílev od 21. septembra predstavuje približne 706,9 milióna USD.
ETF toky teda zostávajú kladné, ale jednodňové hodnoty sú podstatne nižšie než na začiatku predchádzajúceho týždňa.
6. Najdôležitejšie udalosti
Novým regulačným faktorom je správa demokratických členov amerického Senátneho podvýboru pre vyšetrovanie týkajúca sa používania stablecoinu USDT v iránskych finančných sieťach. Správa uvádza, že z 846 analyzovaných kryptopeňaženiek spojených so sankcionovanými iránskymi subjektmi alebo ich regionálnymi partnermi transakcie v USDT dominovali pri 84 % z nich. Senátor Richard Blumenthal vyzval americké ministerstvá financií a spravodlivosti, aby preverili praktiky Tetheru. Ide o tvrdenia a závery senátnej správy, nie o súdne rozhodnutie o porušení zákona.
Reuters uviedol, že Tether v reakcii zdôraznil spoluprácu s americkými úradmi a podľa spoločnosti pomohol počas roka 2026 zmraziť približne 550 miliónov USD v USDT spojených s Iránom.
Bezprostredný cenový vplyv tejto udalosti na BTC alebo ETH nebol preukázaný. Z pohľadu kryptopriemyslu však ide o relevantný regulačný vývoj týkajúci sa najväčšieho dolárového stablecoinu.
7. Makroekonomický kontext
Federal Reserve 16. septembra zvýšil cieľové pásmo federálnych sadzieb o 25 bázických bodov na 3,75 – 4,00 % a uviedol, že inflácia zostáva zvýšená.
Ďalší významný test príde už v stredu 30. septembra o 14:30 SELČ, keď BEA zverejní augustový report Personal Income and Outlays vrátane PCE inflácie. Zároveň pôjde o rozsiahlejšiu každoročnú aktualizáciu amerických národných účtov, takže môžu byť revidované aj predchádzajúce údaje.
Posledné údaje za júl ukázali medziročnú PCE infláciu 3,7 % a jadrovú PCE infláciu 3,3 %.
V piatok 2. októbra o 14:30 SELČ následne BLS zverejní septembrový Employment Situation report.
8. Kľúčové cenové úrovne
Bitcoin
Hlavný support: 82 500 – 83 200 USD – viacero posledných 1H/4H swingových miním a low pri 82 563 USD.
Sekundárny support: 80 000 – 81 000 USD – predchádzajúca breakoutová oblasť a 4H EMA 200 približne pri 80 676 USD.
Hlavná rezistencia: 84 500 – 85 200 USD – opakované lokálne maximá a 24h high pri 84 500 USD.
Sekundárna rezistencia: 87 000 – 87 400 USD – posledný významný denný swing high.
Ethereum
Hlavný support: 2 650 – 2 670 USD – dnešné minimum a viacero nedávnych 1H/4H reakcií.
Sekundárny support: 2 600 – 2 635 USD – 4H swingové minimá a denná EMA 20 približne pri 2 606 USD.
Hlavná rezistencia: 2 735 – 2 750 USD – aktuálne testovaná oblasť a posledné krátkodobé maximá.
Sekundárna rezistencia: 2 780 – 2 810 USD – oblasť posledných významných 4H a denných swingových maxím.
9. Možné scenáre
Rastový scenár: Ak BTC prerazí 84 500 – 85 200 USD a 4H sviečka sa nad touto oblasťou uzavrie, ďalšou významnou zónou bude 87 000 – 87 400 USD. Návrat pod 83 200 USD by scenár oslabil. Pri ETH by potvrdené prerazenie 2 735 – 2 750 USD zvýšilo význam pásma 2 780 – 2 810 USD; návrat pod 2 670 USD by rastový scenár oslabil.
Konsolidačný scenár: Bitcoin môže pokračovať medzi približne 82 500 a 85 200 USD a Ethereum medzi 2 650 a 2 750 USD. Opakované 4H close vnútri týchto pásiem bez následného breakout alebo breakdownu by potvrdzovali pokračovanie konsolidácie.
Negatívny scenár: Ak BTC stratí 82 500 USD a breakdown sa potvrdí 4H close pod touto zónou, ďalšou relevantnou oblasťou bude 80 000 – 81 000 USD. Návrat nad 83 200 – 84 000 USD by negatívny scenár oslaboval. Pri ETH by strata 2 650 USD presunula pozornosť na 2 600 – 2 635 USD; návrat nad 2 700 USD by tento scenár znižoval.
10. Čo sledovať ďalej
Kľúčové budú reakcia BTC na pásmo 84 500 – 85 200 USD, správanie ETH pri 2 735 – 2 750 USD, vývoj open interestu pri Ethereu, ETF toky za utorok po uzavretí amerického obchodovania a predovšetkým stredajšia PCE inflácia z USA.
Obsah článku má výlučne informačný charakter a nepredstavuje investičné poradenstvo ani odporúčanie na nákup alebo predaj kryptomien či iných finančných aktív. Kryptomeny sú vysoko volatilné a prinášajú riziko straty kapitálu. Každý investor robí svoje rozhodnutia samostatne a na vlastnú zodpovednosť.