Optické transceivery sú zariadenia, ktoré premieňajú elektrické signály na svetelné impulzy a umožňujú prenos dát cez optické vlákna na väčšie vzdialenosti a vyššími rýchlosťami ako klasická medená kabeláž. Sú kľúčovou súčasťou dátových centier a AI infraštruktúry — a práve tu sa teraz odohráva regulačný súboj medzi USA a Čínou.
Podľa Tom's Hardware FCC pracuje na pravidle, ktoré by zastavilo dovoz nových modelov čínskych transceiverov na americký trh. Agentúra dúfa, že pravidlo zverejní ešte pred koncom roka 2026. Dôvod je zrejmý: čínski výrobcovia v súčasnosti kontrolujú zhruba 60 percent celosvetových tržieb z predaja dátových transceiverov, pričom samotná spoločnosť Innolight drží 27-percentný podiel na globálnom trhu.
Správa o chystanom zákaze okamžite zasiahla burzy. Akcie americkej firmy Coherent vyskočili o 12,4 percenta, Lumentum si pripísal 8,9 percenta. Naopak, čínsky Zhongji Innolight v Shenzhen klesol o 7,3 percenta. Zaujímavou výnimkou bol TFC Optical, ktorý v Shenzhen naopak vzrástol o 2,3 percenta.
Paralelne s regulačnými krokmi sa odvetvie pretvára aj cez veľké investičné dohody. Podľa Tom's Hardware Nvidia prisľúbila štyri miliardy dolárov pre spoločnosti Coherent a Lumentum na zabezpečenie dodávok fotoniki. Coherent pritom drží 17-percentný podiel na globálnom trhu transceiverov, Lumentum zhruba šesť percent — teda práve tí, ktorí by z amerického zákazu čínskych konkurentov profitovali najviac.
Spoločnosť Marvell medzitým oznámila akvizíciu firmy Celestial AI za 3,25 miliardy dolárov s možnosťou navýšenia až na 5,5 miliardy dolárov vrátane výkonnostných bonusov. Elon Musk získal od FTC súhlas na prevzatie spoločnosti Mesh Optical. A Microsoft, Meta a OpenAI spoločne s Broadcomom, AMD a Nvidiou vytvorili alianciu zameranú na optické prepojenia v dátových centrách.
Čína medzitým nezaháľa. Podľa Tom's Hardware čínska firma Wuxi CHIPX spustila v roku 2025 sériovú výrobu fotonických čipov, Shanghai otvorila štátne laboratórium fotonických výpočtov a Innolight uskutočnil IPO v Hongkongu za 6,8 miliardy dolárov — čo bolo podľa Tom's Hardware najväčšie hongkonské IPO v danom roku.