Xinbi Guarantee funguje ako trhovisko prevádzkované cez stovky čínskych Telegram kanálov, kde predajcovia otvorene ponúkajú pranie peňazí, zákazkové podvodné weby, ukradnuté dáta aj nábor pracovníkov do podvodných centier v juhovýchodnej Ázii. Platforma si vybudovala dôveryhodnosť medzi kriminálnikmi prostredníctvom escrow modelu — drží zálohy predajcov a riadi platby, čím zaručuje, že obchody prebehli podľa dohody.
Cez sieť Xinbi prešli aj prostriedky ukradnuté pri dvoch veľkých kryptomenových krádežiach: 1,5 miliardy dolárov z napadnutia burzy Bybit a 235 miliónov dolárov z krádeže na WazirX. Aktéri napojení na Severnú Kóreu cez túto sieť presunuli desiatky miliónov dolárov v ukradnutých prostriedkoch. Špecializovaní predajcovia označovaní ako „Black U" pritom prijímali sledovateľné ukradnuté kryptomeny a vymieňali ich za stablecoiny pochádzajúce z iných nelegálnych tokov — čím efektívne zakrývali stopu peňazí.
OFAC označil 52 kryptomenových adries spojených s Xinbi; tieto adresy dokopy prijali viac ako 8,4 miliardy dolárov v stablecoinoch. Sankcie zasiahli aj dve technologické firmy — SafeW Technology a Anwen Technology — ktoré vyvíjali komunikačné a platobné aplikácie slúžiace platforme.
Paralelne zasiahlo aj americké ministerstvo spravodlivosti: jeho jednotka Scam Center Strike Force zaistila 12 miliónov dolárov v kryptomenách priamo spojených s Xinbi a zmrazila ďalších 47 peňaženiek. Celková suma zmrazených kryptomien naprieč Xinbi a jeho predajcami presiahla 52 miliónov dolárov. Federálny súd navyše 7. septembra 2026 povolil zabratie Telegram kanálov, cez ktoré trhovisko fungovalo. Xinbi predtým sankcionovala aj britská FCDO — prvýkrát v marci 2026, pričom označenie aktualizovala v septembri toho istého roku.
Podľa Chainalysis čínsky jazyk dominuje v oblasti nelegálneho prania kryptomien: za posledných päť rokov tieto služby spracovali odhadom 20 percent všetkých nelegálnych kryptomenových tokov, pričom len v roku 2025 išlo o 16 miliárd dolárov. Podľa Chainalysis escrow model Xinbi umožnil kriminálnym predajcom obchodovať vo veľkom meradle a systematicky.