Podľa amerického ministerstva financií banka včas nenahlásila podozrivé transakcie v hodnote viac ako päť miliárd dolárov. Vyše miliardy z tejto sumy sa týkalo aktivít, ktoré úrady spájajú s bezpečnostnými a ďalšími závažnými rizikami. Označenie transakcie za podozrivú však samo osebe neznamená, že pri každej z nich bolo preukázané pranie špinavých peňazí.
Finančný úrad FinCEN uložil banke sankciu 1,2 miliardy dolárov. Úrad OCC jej zároveň vymeral pokutu 750 miliónov dolárov, tá sa však započítava do sankcie FinCEN. K nej pribudlo vyrovnanie 11,6 milióna dolárov s úradom OFAC za zjavné porušenia sankčných programov. Celková suma tak presahuje 1,21 miliardy dolárov; pokuty FinCEN a OCC sa nesčítavajú v plnej výške.
Regulátori tvrdia, že systémy banky nedokázali účinne vyhľadávať podozrivé operácie a niektoré hlásenia prichádzali neskoro. OCC upozornil, že banka mala nedostatky napraviť už na základe rozhodnutia z decembra 2024. V rámci dohody s FinCEN banka priznala porušenie povinností podľa amerického zákona o bankovom tajomstve. Bude musieť spätne preveriť vybrané transakcie a podrobiť svoje kontrolné postupy nezávislému hodnoteniu.
Bank of America uviedla, že do technológií a pracovníkov na boj proti finančnej kriminalite investovala miliardy dolárov a pracuje na náprave. Vo výsledkoch za tretí štvrťrok podľa svojho vyjadrenia zaúčtuje náklad 1,2 miliardy dolárov, ktorý zníži čistý zisk približne o 17 centov na akciu.