Aktuálna situácia na kryptotrhu Bitcoin sa na Binance BTC/USDT obchodoval približne za 85 133 USD, čo predstavovalo 24-hodinový rast o 5,95 %. Ethereum bolo približne na 2 724 USD a za rovnaké obdobie pridávalo 5,80 %. Bitcoin sa počas dňa dostal až na 85 473 USD, zatiaľ čo Ethereum zaznamenalo maximum 2 749,98 USD. Oba hlavné kryptoaktíva tak pokračujú v prudkom zotavení po slabšej časti minulého týždňa. Rast však treba rozdeliť na dve časti. Prvou je reálny návrat dopytu, ktorý vidno na vyššom spotovom objeme a posledných ETF tokoch. Druhou je derivátový efekt. Prudký pohyb nahor prinútil množstvo obchodníkov stávkujúcich na pokles zatvárať alebo likvidovať short pozície. Podľa údajov CoinGlass citovaných The Block bolo za 24 hodín zlikvidovaných viac než 750 miliónov USD kryptomenových pozícií, pričom približne 648,3 milióna USD tvorili shorty. To znamená, že časť rastu bola podporená aj takzvaným short squeeze. Bitcoin Krátkodobá štruktúra Bitcoinu je momentálne výrazne rastová. Na hodinovom grafe BTC prerazil z oblasti okolo 81 700 USD prudkým impulzom nad 84-tisíc a následne testoval 85-tisícovú zónu. Posledná uzavretá hodinová sviečka skončila na 84 887 USD a cena zostáva vysoko nad EMA 20, EMA 50 aj EMA 200. Hodinový RSI(14) sa pohyboval približne na 81,8, čo ukazuje mimoriadne silné momentum, zároveň však upozorňuje, že krátkodobý pohyb je už značne natiahnutý. Vyšší RSI sám osebe neznamená, že musí prísť pokles. Ešte výraznejší obraz vidno na 4H grafe. Posledná uzavretá štvorhodinová sviečka otvorila pri 81 720 USD, dosiahla maximum 85 300 USD a uzavrela pri 84 887 USD. Objem bol približne 4,45-násobkom priemeru predchádzajúcich 19 uzavretých 4H sviečok, čo dáva breakoutu výraznejšiu váhu. Cena sa zároveň nachádzala nad 4H EMA 20 približne pri 80 781 USD, EMA 50 pri 79 349 USD a EMA 200 pri 76 440 USD. RSI(14) na 4H dosiahol približne 83,1. Denný graf je pokojnejší. Posledná úplne uzavretá denná sviečka skončila na 81 178 USD, teda ešte pred dnešným prudkým rastom. Denný RSI(14) bol približne 64,0 a BTC zostával nad EMA 20, EMA 50 aj EMA 200. To znamená, že denná štruktúra pred dnešným pohybom nebola technicky tak prehriata ako krátkodobé grafy. Aktuálny denný candle však ešte nie je uzavretý, preto z dnešného intradenného rastu nemožno robiť záver o potvrdenom dennom breakoute. Na týždennom grafe zostáva Bitcoin nad hlavnými sledovanými priemermi a posledná uzavretá týždenná sviečka skončila pri 81 178 USD. Širší obraz sa teda zlepšil, ale aktuálny pohyb nad 85-tisíc musí ešte potvrdiť ďalšie obchodovanie. Ethereum Ethereum kopíruje pozitívnu štruktúru Bitcoinu. Na hodinovom grafe sa ETH dostalo z oblasti okolo 2 660 USD cez 2 700 USD a posledná uzavretá hodinová sviečka skončila približne na 2 725 USD. Hodinový RSI(14) bol okolo 73,4, takže momentum zostáva silné, no podobne ako pri BTC už nie je trh v krátkodobom horizonte lacný. Na 4H grafe ETH prerazilo z predchádzajúcej konsolidácie a posledná uzavretá štvorhodinová sviečka dosiahla maximum 2 749,98 USD. Jej objem bol približne trojnásobkom priemeru predchádzajúcich 19 uzavretých 4H sviečok. Cena zostáva nad EMA 20 pri približne 2 609 USD, EMA 50 pri 2 552 USD aj EMA 200 pri 2 413 USD. RSI(14) na 4H sa pohyboval približne na 75,2. Denný graf zostáva rastovo konštruktívny. Posledná uzavretá denná sviečka skončila na 2 645 USD, denný RSI(14) bol približne 66,1 a ETH sa nachádzalo nad EMA 20, EMA 50 aj EMA 200. Rovnako ako pri Bitcoine však dnešná silná sviečka ešte nie je uzavretá. Deriváty a sentiment Rast ceny sprevádza aj rast open interestu, teda celkovej hodnoty otvorených futures pozícií. Na Binance vzrástla hodnota BTC open interestu v dostupnom približne 24-hodinovom okne z približne 8,79 miliardy USD na 9,35 miliardy USD, teda zhruba o 6,4 %. Pri ETH sa zvýšila približne zo 6,05 miliardy USD na 6,60 miliardy USD, teda asi o 9,1 %. Kombinácia rastúcej ceny a rastúceho open interestu ukazuje, že na trh neprichádza iba zatváranie starých pozícií, ale pribúda aj nová páková expozícia. To podporuje momentum, zároveň však zvyšuje citlivosť trhu na prudké pohyby opačným smerom. Posledný funding rate na Binance perpetual futures bol pri BTC aj ETH približne 0,01 % za funding interval. Funding je priebežný poplatok medzi long a short futures pozíciami. Pozitívna hodnota znamená, že long obchodníci platia short obchodníkom. Aktuálna hodnota nie je extrémna, ale ukazuje miernu prevahu dopytu po long expozícii. Likvidácie boli oveľa výraznejšie. Za posledných 24 hodín bolo podľa CoinGlass zlikvidovaných viac než 750 miliónov USD pozícií a približne 648,3 milióna USD pripadalo na shorty. To je dôležitý kontext dnešného rastu: trh stúpal nielen vďaka nákupom, ale časť pohybu zosilnilo nútené zatváranie stávok na pokles. ETF a kapitálové toky Keďže pondelkový obchodný deň ešte nie je uzavretý, relevantné sú posledné kompletné údaje za piatok 18. septembra. Americké spotové bitcoinové ETF podľa Farside Investors zaznamenali čistý prílev približne 433 miliónov USD. Najväčšiu časť predstavoval Fidelity FBTC s 310,7 milióna USD, nasledovaný BlackRock IBIT s približne 108,4 milióna USD. Piatkový výsledok pokračoval v obrate po výrazných odlevoch z 15. a 16. septembra. Spotové Ethereum ETF zaznamenali v rovnaký deň čistý prílev približne 143,7 milióna USD. Najväčší prílev smeroval do BlackRock ETHA, približne 114,3 milióna USD. Aj tu išlo o zmenu oproti predchádzajúcim dňom, keď fondy vykazovali výrazné odlevy. ETF dáta preto momentálne podporujú pozitívnejší obraz, no jeden alebo dva dni prílevov ešte nepredstavujú potvrdenie dlhodobejšieho trendu. Dôležité bude, či sa prílevy udržia aj počas ďalších obchodných dní. Makroekonomický kontext Krypto rastie napriek tomu, že menová politika zostáva relatívne nepriaznivá pre rizikové aktíva. Federálny rezervný systém 16. septembra zvýšil cieľové pásmo federal funds rate o 25 bázických bodov na 3,75 – 4,00 %. Fed zároveň uviedol, že inflácia zostáva zvýšená. Pondelkové trhy však podporil pokles cien ropy a lepšia nálada na akciových trhoch. Nižšia ropa dočasne zmiernila časť inflačných obáv a technologické akcie v USA aj Európe rástli. To vytvorilo priaznivejšie prostredie aj pre Bitcoin a ďalšie rizikové aktíva. Nie je však možné tvrdiť, že ide o jedinú príčinu dnešného rastu BTC. Kľúčové cenové úrovne Bitcoin Hlavný support: 83 700 – 84 200 USD – oblasť, cez ktorú Bitcoin prešiel po prudkom 1H breakoute a kde následne vznikli prvé intradenné návraty ceny. Sekundárny support: 81 700 – 82 100 USD – pôvodná breakout oblasť a horná časť predchádzajúcej krátkodobej konsolidácie. Hlavná rezistencia: 85 300 – 85 500 USD – dnešné 4H a 24H maximá sa koncentrujú práve v tejto zóne. Ethereum Hlavný support: 2 690 – 2 710 USD – krátkodobá breakout a retest oblasť po prekonaní 2 700 USD. Sekundárny support: 2 645 – 2 665 USD – predchádzajúca 4H konsolidácia a oblasť, z ktorej sa spustil dnešný impulz. Hlavná rezistencia: 2 740 – 2 750 USD – dnešná intradenná a 4H high zóna. Možné scenáre Rastový scenár: Ak sa Bitcoin udrží nad zónou 83 700 – 84 200 USD a následne dokáže uzavrieť ďalšie 4H sviečky nad 85 300 – 85 500 USD, išlo by o potvrdenie pokračovania breakoutu. Pri Ethereu by analogickým potvrdením bolo udržanie nad 2 690 – 2 710 USD a prerazenie 2 750 USD. Scenár by oslabil návrat pod breakout oblasti. Konsolidačný scenár: BTC môže po prudkom raste prejsť do bočného pohybu medzi približne 83 700 a 85 500 USD. Pri ETH by podobné pásmo ležalo približne medzi 2 690 a 2 750 USD. Pokračujúca konsolidácia by umožnila krátkodobým indikátorom ochladiť sa bez výraznejšieho narušenia štruktúry. Negatívny scenár: Ak by Bitcoin stratil 83 700 USD a následne sa vrátil pod 81 700 – 82 100 USD, dnešný breakout by výrazne stratil na kvalite a riziko hlbšieho návratu by sa zvýšilo. Pri ETH by strata pásma 2 645 – 2 665 USD znamenala návrat pod oblasť, z ktorej sa spustil posledný impulz. Negatívny scenár by naopak oslabil rýchly návrat nad prelomené úrovne. Čo sledovať ďalej Najdôležitejšie bude, či BTC dokáže udržať breakout nad 84-tisíc USD aj po odznení short likvidácií. Rovnako dôležité bude sledovať, či open interest ďalej rastie rýchlejšie než spotová cena, pretože príliš rýchle nahromadenie leverage môže zvýšiť volatilitu. V utorok bude zároveň možné vyhodnotiť kompletné pondelkové ETF toky. Trh bude sledovať aj ďalšie signály Fedu, vývoj cien ropy a širší sentiment na amerických technologických akciách.
Obsah článku má výlučne informačný charakter a nepredstavuje investičné poradenstvo ani odporúčanie na nákup alebo predaj kryptomien či iných finančných aktív. Kryptomeny sú vysoko volatilné a prinášajú riziko straty kapitálu. Každý investor robí svoje rozhodnutia samostatne a na vlastnú zodpovednosť.