Umelá inteligencia môže bankám priniesť výrazné úspory, no zároveň im môže vytvoriť nový problém. Hlavný ekonóm Apollo Global Management Torsten Slok upozornil, že osobní AI agenti by v budúcnosti mohli automaticky presúvať peniaze domácností z bežných účtov s nízkym úrokom do účtov alebo produktov s vyšším výnosom. Ak by to robili vo veľkom počte a súčasne, banky by mohli prísť o významnú časť lacných vkladov, z ktorých financujú úvery.
Slok svoj scenár označuje otázkou, či neprichádza „agentic bank run“. Nejde však o klasický bankový run vyvolaný panikou alebo strachom z krachu banky. Mechanizmus by bol odlišný: AI agent by jednoducho priebežne sledoval úročenie peňazí používateľa a automaticky by ich presunul tam, kde dostane vyšší výnos.
Rozdiel medzi jednotlivými produktmi môže byť výrazný. Podľa údajov, ktoré Slok použil, dosahuje priemerný úrok na amerických bežných účtoch približne 0,1 %, zatiaľ čo niektoré fintech spoločnosti a sporiace produkty ponúkajú približne 3,3 až 5 %. Pre človeka môže byť presúvanie peňazí medzi účtami nepraktické alebo časovo náročné. AI agent však môže podobné rozhodnutie vykonať automaticky a opakovane.
Práve rýchlosť a rozsah automatizácie predstavujú potenciálne riziko. Ak by milióny domácností používali podobných agentov s rovnakým cieľom maximalizovať výnos z hotovosti, veľké objemy vkladov by sa mohli presúvať oveľa rýchlejšie než dnes. Banky sú pritom tradične postavené na modeli, v ktorom krátkodobé vklady používajú na financovanie dlhodobejších úverov a ďalších aktív.
Slok upozorňuje na tento nesúlad už dlhšie. Peniaze na bežnom účte môže klient vybrať prakticky okamžite, zatiaľ čo hypotéka alebo firemný úver, ktorý banka financuje, môže mať splatnosť mnoho rokov. Ak začne veľká časť vkladov odchádzať naraz, banka musí hľadať iné a spravidla drahšie zdroje financovania alebo predávať aktíva.
Podobný problém sa ukázal počas bankových otrasov v roku 2023, keď digitálne bankovníctvo umožnilo zákazníkom presunúť obrovské sumy v priebehu niekoľkých hodín. AI agenti by tento proces mohli posunúť ďalej – klient by ani nemusel sledovať situáciu a manuálne zadávať prevod. Softvér by mohol konať automaticky podľa vopred stanovených pravidiel.
To však neznamená, že AI agenti nevyhnutne spôsobia bankovú krízu. Slok opisuje potenciálny scenár finančnej stability, nie predpoveď konkrétnej udalosti. Banky môžu reagovať vyššími úrokmi na vklady, novými produktmi, obmedzeniami automatických prevodov alebo úpravou spôsobu, akým financujú svoje aktíva.
Pre zákazníkov by pritom silnejšia konkurencia mohla mať aj pozitívnu stránku. Ak AI automaticky upozorní, že ich peniaze ležia na účte s takmer nulovým úrokom, banky môžu byť nútené ponúknuť vyššie výnosy alebo lepšie podmienky. To by však zároveň znižovalo ich úrokovú maržu a zvyšovalo cenu financovania.
AI sa tak môže vo finančnom sektore ukázať ako dvojsečná technológia. Bankám pomáha automatizovať zákaznícky servis, boj proti podvodom či analýzu úverov, no rovnaká technológia môže posilniť vyjednávaciu pozíciu zákazníkov a zrýchliť pohyb peňazí medzi finančnými inštitúciami. Ak sa osobní finanční AI agenti masovo rozšíria, môže to postupne zmeniť jeden zo základných pilierov tradičného bankovníctva – stabilné a lacné vklady domácností.