Podľa údajov Cboe dosiahol VIX na konci piatka 19,42 bodu, o 12,91 percenta viac než vo štvrtok. Zvýšil sa teda o 2,22 bodu z predchádzajúcich 17,20 bodu. Denné maximum a konečná hodnota opisujú odlišné okamihy: nervozita počas obchodovania výrazne vyskočila, no pri závere už bola nižšia než na vrchole seansy.
Bloomberg uviedol, že VIX počas dňa dosiahol najvyššiu úroveň od apríla. Záujem o zabezpečenie sa podľa agentúry rozšíril z technologických akcií na širšie portfóliá. Investori vyhľadávali aj nákupné opcie na VIX, ktorých hodnota môže pri vhodných podmienkach rásť so zvýšenou očakávanou volatilitou. Širší index S&P 500 pritom počas seansy podľa Bloombergu strácal až približne 2,5 percenta.
Záverečné straty boli miernejšie než najprudší priebežný pokles, stále však výrazné. Podľa Reuters S&P 500 uzavrel nižšie o 1,82 percenta na 7 580,07 bodu, Nasdaq Composite klesol o 2,86 percenta na 25 437 bodov a Dow Jones o 1,09 percenta na 51 770,31 bodu. Intel sa prepadol o 28,6 percenta a polovodičový index stratil 7,2 percenta. Agentúra spojila výpredaj so sklamaním z výsledkov Intelu a Amazonu a obavami z rozsahu výdavkov na AI.
VIX, často označovaný ako index strachu, sa odvodzuje z cien opcií na S&P 500. Zachytáva očakávanú mieru kolísania trhu, nie priamo budúci smer akcií. Hodnota 19,42 preto neznamená očakávaný pokles indexu o 19,42 percenta. Rast ukazovateľa signalizuje, že opčný trh oceňuje väčšiu neistotu a výraznejšie možné pohyby. Nejde ani o univerzálne meradlo volatility každej americkej akcie.
Stratég Interactive Brokers Steve Sosnick vo svojom piatkovom komentári upozornil, že volatilita technologického Nasdaq 100 sa zvýšila aj v porovnaní so širším trhom. Medzi možné vysvetlenia zaradil rastúce nároky technologických spoločností na financovanie a prísnejšie otázky investorov o návratnosti AI investícií. Ide o jeho analytické hodnotenie. Samotný pohyb opčných ukazovateľov neumožňuje presne oddeliť vplyv výsledkov, zadlžovania a pozícií investorov.
Pre držiteľov akcií a fondov sledujúcich americké indexy je zvýšený VIX predovšetkým informáciou o očakávanom kolísaní. Nie je spoľahlivým signálom, že pokles pokračuje alebo sa blíži jeho koniec. Piatkový rozdiel medzi denným maximom a záverečnou hodnotou zároveň ukazuje, prečo treba pri správach o prudkom raste volatility rozlišovať priebežný stav od výsledku celého obchodného dňa.